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铁矿石市场一周走势综述（7.4-7.8） |
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| 【进口矿】本周进口矿市场震荡运行为主。截止7月8日，中联钢现货价格指数，即CSI指数，美元现货62%指数为113.7美元/吨，较上周下降1.9美元/吨；CSI 62%港口现货进口粉矿指数为820元/吨，较上周价格持平。具体来看，周初，受钢材需求疲软拖累，叠加华东疫情又有反复，黑色系期货全面走弱，市场悲观情绪较浓，钢坯率先回落，黑色系负反馈仍在持续，铁矿石需求受到抑制，叠加海外需求持续疲软后矿山或增加发往中国比例，资源供应压力加大预期较强，铁矿石弱势下行；此后，公布6月财新服务业PMI为54.5，超预期和前值，数据利好对市场形成支撑，成材端现货情绪有所改观，叠加焦炭第二轮提降落地，钢厂利润得到小幅修复，市场心态情绪有所带动。目前市场价格呈现震荡波动态势，市场仍处于需求淡季，价格上涨空间也相对有限，钢厂仍处于亏损状态，叠加钢厂铁水产量仍在下降，周时，港口库存继续小幅累库，且成材需求持续好转仍未到来，周后期，铁矿石上涨乏力，市场呈现震荡偏弱格局，目前大宗商品仍是保供稳价、经济稳增长为主，市场多空交织。据我网统计，本周铁矿石港口库存继续小幅累库，据CUSTEEL7月8日统计，全国42个港口铁矿石库存12678万吨，较7月1日上涨39万吨；全国42个港口铁矿石日疏港量289.5万吨，较7月1日上涨8.8万吨。 本周远期现货市场仍偏弱，成交活跃度较为一般，主流品种溢价走弱，一二级市场开始出现分化，由于钢厂利润亏损，中低品成交尚可，市场买方对低品SP10粉与金宝粉等询盘的购买兴趣有所增加，折扣水平持续收窄，金宝粉成交价格在7月指数-9.37美元/干吨，SP10粉成交价格在8月指数-11.9美元/干吨，上一次成交价格为减13.1美元/干吨。流动性主要在中品的PB粉和麦克粉。钢厂利润差，依然使用烧结矿最具有成本效益，主流块矿资源的询盘依旧较少，市场对于块矿的需求预期不高，叠加落地利润压缩明显，美金块矿溢价维持在0.1美元/干吨。进口球团市场则是继续处于冷清态势，港口球团库存仍偏高，需求差导致溢价处于低位水平至29.65美元/干吨。 由于钢厂亏损逐步增加，钢厂考虑成本效益，采购中低品折扣资源居多，比如PB粉，麦克粉，金步巴粉，超特粉，SP10粉等。从品种间价差来看，受钢厂利润不佳，以及巴西低铝货物供应增加导致高品粉矿价格继续承压，卡粉整体需求一般，高中品粉矿价差逐步收缩，美金指数65和62价差收窄至13.8美元/干吨度，青岛港PB粉与卡粉矿价差目前收于130元/吨附近；中低品价差小幅走阔，PB粉和超特粉价差目前130元/吨附近，上周最低收窄至100-115元/吨左右。另外，夏季块矿需求淡季下，港口块矿需求不佳，粉块价差进一步收窄，青岛港PB块矿与PB粉价差收窄至120元/吨左右，纽曼粉与纽曼块价差收窄至115-120元/吨附近。【国产矿】本周国内铁精粉价格涨跌互现。价格方面，辽宁北票精粉价格减40元，朝阳、建平减30元，鞍山减20元，本溪、辽阳减15元；河北遵化减28元；迁西减17元，迁安减19元，沙河、武安涨20元；山东莱芜、临沂涨42元，淄博涨53元；安徽霍邱涨46元，繁昌减20元。河南南阳涨32元，平顶山、林州涨36元；湖北大冶减30元；广东河源、怀集减124元；海南精粉减36元，55%块矿减37元。山西代县、繁峙减10元，灵丘减20元。钢厂方面，河北燕钢精粉采购价减20元，邯钢涨46元；山东莱钢、石横特钢涨33元；江西方大特钢减30元。中联钢国产矿指数CSI显示本周指数下跌趋势明显减小。本周指数从845元跌至839元，下跌6元，跌幅为0.71%。对比之下，上周指数从877元跌至845元，下跌32元，跌幅为3.65%。本周初东部地区精粉价格受到进口主流矿粉价格影响略有上调，随后因为市场情绪恢复和黑色系在全球经济增长预期降低的背景下比较抗跌，部分地区地区精粉价格小幅反弹，进一步带动市场情绪恢复。本周（7月8日）中联钢调研统计全国高炉容积开工率为77.63%，环比减少0.8%，同比减少4.72%，显示下游需求仍然处于偏弱状态。预计下周国内铁精粉价格将追随本周进口主流矿粉价格有所上调，幅度30-50元。 【需求】本周（7月8日）中联钢调研统计全国高炉开工率下降。全国高炉个数开工率为73.11%，环比减少0.66%，同比减少3.5%；高炉容积开工率为77.63%，环比减少0.8%，同比减少4.72%。本周分地区高炉容积开工率：华北地区74.04%，环比上周减少1.57%；华东地区84.21%，环比上周减少0.62%；东北地区83.38%，环比上周持平；中南地区78.81%，环比持平；西南地区66.57%，环比上周减少0.71%；西北地区77.5%，环比上周持平；唐山地区75.47%，环比减少2.18%。钢厂仍减产情况，铁水产量继续下滑，整体需求不佳。 【资源供应】进入6月份，澳洲发货量明显冲高，6.10-6.16日单周发货量更是高达2045万吨，另外，力拓发货量在6.17-6.23日单周发货量接近800万吨，BHP发货量在月末当周发货量高达707万吨，FMG保持良好的发运势头，整体6月份资源供应有所放量，预计短期资源到港将有增长。另外，巴西发货量5月份周度均量在640万吨左右，进入6月，发运量有所增加，在6.10-6.16日单周更是高达847万吨，6月份周度均量在740万吨左右，巴西发运量也呈现增长态势。 【海运市场】本周国际干散货运市场波动调整为主；截止7月7日，BDI指数报收于2073点，较上周下降141点；其中，海岬型船BCI指数报收于2205点，较上周下降176点；本周前期市场整体船运需求偏弱，运力相对充裕，市场情绪不佳，船东有降价成交的情况，运价有所走低；周后期，随着FFA远期市场回涨带动，市场挺价意愿渐强，运价止降有涨；截止目前，巴西至中国航线运价30.1美元/吨左右，西澳至中国航线运价降至11.4美元/吨左右；目前在市场需求仍存不确实性，预计短期内国际干散货运市场或将震荡调整为主。 【短期预测】供应方面：近期澳洲巴西总发货量持续上涨，另外，国内矿山产量高位持稳下，国内矿石供应仍有增加预期。另外，随着近期疏港量回落，到港量增加，港口库存转降为增。后期到港量增加预期，疏港量或维持低位，港口库存或继续累库。需求方面：铁水产量高位回落，近期钢厂利润仍未恢复，短期铁矿石需求或减少。另外，国家宏观政策及防疫政策的变化仍对市场形成托底作用；后期市场仍主要关注钢厂生产情况、下游需求和国内疫情变化及粗钢压减政策等情况；整体市场不确定性因素较多，市场博弈加剧，预计短期内铁矿石市场或宽幅偏弱震荡运行为主。 |
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| 关键字:铁矿石 | |
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