9月5日-9月9日 铁矿石市场周评

【铁矿市场周回顾】
　　进口矿方面，CSI指数远期现货62%粉矿59美元/吨，较上周稳。CSI指数港口现货62%粉矿433元/湿吨，周环比降11元，折合CFR为56.7美元/吨，周环比降0.8美元。
　　大商所铁矿石期货1701合约收盘价408.5元/吨，周环比降11元。本周延续弱势后，周四五两日均线下行势头放缓，下周或有反弹空间。
　　本周铁矿石港口现货价格走势趋弱。钢价支撑矿价的格局本周出现变化，钢坯价格连跌，周四唐山地区价格跌破近期2200的支撑。此外连铁期价延续弱势，也对现货价格产生影响。本周市场活跃度不佳，周二三四PB粉有2-5元的跌幅。据中联钢调研，目前钢厂依然维持低库存运行的模式，钢厂普遍对后市存偏空心态。唐山卡粉供应依然吃紧，本周当地卡粉价格居高不下。国产矿方面，本周各地市场价格继续保持稳定为主，河北个别地区临近周末成交略有小幅下跌5元，其他地区价格继续保持观望为主。山东由于交通部发布了自9月21日起到明年7月严格查超载通知，因此进口矿运费大量增加，钢厂开始提升国产采购量。短期内将对当地价格有所支撑。
　　本周海岬型船市场一路飙升，BCI指数截止8日报收于1478点，较上周末上涨476点。本周海岬型船市场表现不俗，市场船运需求有所起色，运价上扬，巴西至中国运费突破11美元/吨，澳洲至中国运费突破5美元/吨，CAPE日租金大幅上涨至万元以上。近期韩进海运破产重组消息漫天，其主要以集装箱为主，散货船相对较少，影响不大。本周经过价格上涨后，市场感觉后劲不足，据了解，临近周末，澳洲航线运费有下跌迹象。由于市场处于长期底部，稍有利好便会出现“大动作”，其持续性仍有待观察。

　　【铁矿石需求】
　　本周(9月09日)中联钢调研统计全国高炉开工率持续微幅上升，243家样本钢铁企业913座高炉中，统计新增检修与复产高炉结果显示本周与上周高炉开工个数持平，高炉个数开工率为84.99%。高炉容积开工率为89.45%，较上周上升0.14个百分点。其中：
　　1、华北地区上升0.34个百分点至90.53%；
　　2、华东地区上升0.61个百分点至95.47%；
　　3、中南地区下降1.34个百分点至98.66%；
　　4、唐山地区上升0.83个百分点至91.76%；
　　5、其余地区保持稳定。
　　中国联合钢铁统计的高炉开工率变化

　　【铁矿石供应】
　　据联合金属网统计，预计9月9-15日巴西主要港口铁矿石出货量848万吨（+89）；其中约391万吨（+53）发往中国； Vale预计出货量695万吨（89）；图巴朗港225万吨（+44）；
　　预计9月9-15日澳大利亚铁矿石出货1447万吨（+115），力拓发中国489万吨（+62）；BHP和FMG发中国448万吨（+25）和323万吨（+32）；丹皮尔港出港货量为272万吨（+52）；
　　9月9-15日中国7个主要港口预计铁矿石到港量为843.6万吨（-53）；其中青岛港167万吨（-32）。
　　据9月9日调研全国204家国产矿山企业，占总产量61.5%（成品矿），当前按产量口径统计，开工率66.88%，前值66.53%，环比上涨0.35个百分点。按矿山数量统计，开工率40.11%，前值39.72%，环比上涨0.39个百分点。
　　另国内62家矿山企业，产能占全国产能的28.5%（其中有3.9%左右的产能处于停产状态），目前铁精粉库存共计291万吨，较上期统计下降15万吨。（原样本矿山企业精粉库存共计202.5万吨，较上期统计下降14.5万吨）
　　【铁矿石库存】
　　据联合金属网9月9日统计，本周五全国42个港口铁矿石库存10375.1万吨，较上周五下降169.9万吨，较本周二下降14.9万吨；全国42个港口日疏港量279万吨，较上周五下降0.6万吨，较本周二上涨1.1万吨。本周港口主要动态：周初曹妃甸港下降近100万吨，后一直维持平稳状态；山东港口本期库存继续下降；连云港如周初所言，库存本周下降30多万吨。下周京唐，曹妃甸预计到船增加，库存预计稳中趋升，江内港口到船较好，进出基本平衡，太仓港压港5天，江阴港下周预计8条9万吨CAPE进港。
　　中联钢铁矿石港口库存统计

　8月26日统计，全国100家钢厂平均进口矿库存使用天数为18.78天，较上期统计下降0.23天；国产矿库存使用天数为11.78天，较上期统计下降0.24天；进口矿平均烧结配比77.12%，较上期统计上涨0.03%。钢厂延续低库存运行状态。
　　【下周预测】
　　从供应看，预计澳洲、巴西在下周发运量会分别增加89万吨和115万吨。近期海运市场走强，主要原因为发船量的增多。内矿方面开工率依然稳中有升，由于需求较好本周国产精粉价格稳定。从需求端看， 杭州G20峰会去产能话题再次突出，但短期内矿价的主要支撑点仍是钢厂的利润。目前钢厂对钢价仍存有挺价心态，但下游出货维持常量，8月出口量出现下降，因此对矿价难以形成向上拉力，因此下周整体铁矿石盘整态势可能会延续。而部分地区由于部分矿种供应吃紧（如唐山的卡粉），有可能出现上行情况。从目前调研情况看，钢厂目前并未针对下周中秋进行补库，因此中秋假期对矿价的整体影响不大。