3月2日-3月6日铁矿石市场价格周评

　　【进口铁矿石市场】本周进口铁矿石市场快速下跌，62MNP外盘价格从2日的63下降至周五的59附近，单周下降幅度4美金在近期市场较为罕见，令很多市场人士感到意外。随着环保问题被大家更为关注，环保部约谈两位市场也成为政府方面治理污染决心的体现。对进口铁矿石市场形成重大利空消息，降息带来的利好也被完全冲淡。受环保影响，临沂地区钢厂停产，大概影响铁矿石需求量为5万吨/天，占比很小，但是更多的钢厂则是对未来环保问题的担忧。在目前供需关系并无太大变化的情况下，铁矿石期货价格在3月5日跌停，港口现货价格虽然也受到一定的牵连，不过港口现货价格下降幅度稍小，pb粉成交价格维持在450元/吨左右，较上周下降10-15元/吨。在目前基本面没有明显好转的前提下，预计下周铁矿石现货价格仍将保持下跌态势，预计下跌空间为10-15元/吨。

　　【本周港口现货成交】本周港口现货成交情况，以山东港口56.5%超特粉成交为例：2日成交价格380元，3日成交价格380元，4日成交价格380元，5日成交价格375元,6日成交价格370元。北方港口以58%FB粉为例：2日成交价格400元，3日成交价格400元。

　　本周末部分进口铁矿石价格行情：（2.28-3.6）

　　【铁矿石指数方面】：

　　本周Platts指数5日，Platts62% $59.75；27日Platts62% $62.75，较27日降3。

　　本周TSI指数5日，TSI62% $59.3；27日TSI62% $63，较27日降3.7。

　　本周MB指数5日，MB62% $59.73；27日MB62% $62.56，较27日降2.83。

　　【铁矿石平台方面】：

　　本周国内外两大平台共成交13笔，其中北铁中心成交5笔，GlobalORE成交8笔。2日，1)9万吨62%MNP成交，成交价为62，到期4月。2)9万吨58%杨迪成交，成交价为52。8，到期4月。3)9万吨62%MNP成交，成交价为62，到期4月。3日，1)9万吨62%MNP成交，成交价为62，到期4月。2)17万吨62%PB粉成交，成交价为62普氏月均指数价+0.35，到期4月。3)10万吨62%MNP成交，成交价为62.1，到期4月。4日，1)9万吨62%MNP成交，成交价为61.8，到期3月。2) 17万吨62%PB粉成交，成交价为62普氏月均指数价+0.4，到期4月；2日，北铁中心成交11万吨纽曼粉，成交价格63.5美元/吨。北铁中心成交17万吨PB粉，成交价格63美元/吨。北铁中心成交3万吨PB粉，成交价格458美元/吨。北铁中心成交7万吨PB块，成交价格指数+16。北铁中心成交10万吨PB粉，成交价格指数均价。

　　【铁矿石掉期方面】：

　　5日SGX 14/3月结算价$59.92；27日3月结算价$62.75，较27日降2.83。

　　5日SGX 14/4月结算价$58.67；27日4月结算价$62.05，较27日降3.38。

　　5日SGX 14/5月结算价$58.13；27日5月结算价$61.75，较27日降3.62。

　　【铁矿石港口库存方面】: 据联合金属网3月6日统计，本周五全国34个港口铁矿石库存9573万吨，较上周五下降23万吨，较本周二下降6万吨。

　　本周港口库存出现下降主要是因为华南西南地区港口降幅明显，湛江港3月到船情况不是非常理想，再加之发运相对正常，春节后两周保持每周30万吨左右的降幅，预计下周仍会出现小幅下降，主要是由于目前在卸的并未完全纳入统计。预计湛江港在15号之后库存继续下降。防城港本周下降下降33万吨，与湛江港情况类似。

　　北方三港目前到船较为平稳，天津港从5-14日预计到港量145万吨左右，近期压港并未出现，下旬预计库存出现下降。不过目前天津港火车发运量较快，本周火车发运较平均水平下降55%左右，汽车发运量较为平稳，天津港整体发运量在18-19万吨/天。京唐港由于春节期间到船较多，拉高全国整体库存　，不过目前京唐港到船正常，从5-14日到船情况来看，京唐港预计到港量为200万吨，其中贸易矿120万吨，全部为主流矿。不过春节后钢厂提货较为积极，目前京唐港平均发运量已经上涨至25-26万吨/天，结合到船来看，下两周京唐港库存或出现平稳或者小幅下降面。

　　曹妃甸港连续两周库存小幅增加，发运量相对变化不大。预计后期曹妃甸港库存仍将维持平稳或小幅上涨负面。

　　山东港口方面，由于受环保问题影响，日照港发运量出现大幅下降，目前为14-15万吨/天，与平均24万吨/天降幅非常明显，结合日照港5-14日到船情况200万吨左右，日照港后期库存仍将出现上涨局面。

　　青岛港到船相对平稳，本周末下周初到港相对集中，预计近期到港80万吨左右，预计青岛港下周库存平稳或者出现小幅上涨，下旬库存出现下降。

　　连云港则是因为近期到船情况不好，发运正常，库存已经从节前的545万吨下降至目前的500万吨左右，后期仍将出现小幅下降。

　　江内港口方面相对平稳，南通港与太仓港等江内主流港口到船情况良好，发运正常，预计后期库存平稳概率较大。

　　东北地区大连港最近到船情况不甚理想，再加之转水较多，导致库存下降明显，已经从节前的255万吨下降至目前的200万吨足有，后期仍有下降空间。

　　整体来看，下周全国铁矿石港口库存上涨动力主要为日照港，青岛港，湛江港（卸下货物计入统计），下跌动力主要来自大连港，连云港，京唐港，在不受天气影响的前提下，预计下周库存变化为 ±100万吨，下旬或出现连续下降态势。

　　【铁矿石发货、到货量统计】预计3月6-12日中国7个主要港口预计铁矿石到港量为1064.5万吨降32.1；其中青岛港217万吨降11；

　　预计3月6-12日澳大利亚3个港口铁矿石出港货量为1418.9万吨降69.2；其中力拓预计出货量为663万吨，发往中国497；BHP与FMG发中国分别为 435和275；丹皮尔港出港货量为339万吨；

　　受港口维护影响，预计3月6-12日巴西5个主要港口铁矿石出港货量为725.8万吨，较上次统计降61.3万吨；其中Vale预计出货量为625万吨；图巴朗港总作业量为164万吨。

　　【国产铁矿石市场】本周国产矿市场由稳转弱，东北、华北价格暂稳，华东报价下调15-20元，中南地区部分钢厂压价10-20元，在产矿山所受压力较大。整体来说，本周国产矿少部分矿山逐步恢复生产，中型矿山复产计划受下半周进口矿及钢材价格牵制有所观望，本周最新统计目前国产矿山开工率为67.74%较前期上涨0.91个百分点，预计一段时间内按之前产量口径统计，国产矿山开工率将保持在66%-68%之间。

　　下周国产矿市场继续趋弱，预计东北、华北地区价格会有下调。但价格的下降仍难支撑国产矿出货成交的好转。主要原因有三。其一：今年市场较为异常，节后钢厂成材库存随即到达高位，钢厂为消化库存缓解资金压力不得不降价销售，因此，钢材价格短时间难现回暖给矿价支撑，钢厂必须面临成本控制以增加性价优势更加明显的进口矿来压制国内采购。其二：目前环保压力愈演愈烈，钢厂生产受环保压力影响逐显。对国内矿石需求有一定冲击。目前山东临沂地区环保压力持续加码绝大多数钢铁生产企业停产，当地小型矿山承受压力巨大，中型矿山由于有资源外流渠道所受冲击较小。其三：进口矿价长期60附近低位波动，即使出现3-5美金的拉涨也很难撼动目前钢厂内外矿的配比。国产矿供给的减少与需求的缩减同步。因此，无论降价或减量都难与进口抗衡。总体来说，下周国产矿在钢材与进口矿的双重压力下稳中趋弱。

　　全国重点地区铁矿石市场价格一周汇总（3.2-3.6）

　　重点地区钢厂国内铁矿采购价格一周汇总（3.2-3.6)

　　【国际海运市场】本周波罗的海国际干散指数BDI较26日涨28点，至561点，海岬型船运价指数BCI跌61点，至464点；巴拿马型船运价指数BPI涨52点，至583点；超灵便型船运价指数BSI涨54点，至560点；国际船运报价：巴西至中国航线海运费报10.37美元/吨,跌0.09美元/吨;西澳至中国航线海运费报4.541美元/吨，涨0.127美元/吨；印度航线海运费报9.1美元/吨，涨0.1美元/吨。本周各船型运价指数除海岬型船有所下行外，中小船型运呈现反弹态势，从而带动了BDI指数的微幅上涨，整体国际干散货运市场依旧弱势运行。海岬型船市场受巴西船运市场清淡拖累，继续走低，且巴西到中国航线运费也呈现下滑态势；澳洲铁矿石运输相对活跃，但成交运费普遍较低。煤炭、谷物货盘运输渐多，带动中小型船略有抬升，但整体需求仍偏弱。目前正值“两会”期间，在严格的环保政策影响下，抑制着需求的回暖，或将对国际干散货运市场形成影响，将保持弱势运行态势。