4月14日-4月18日铁矿石市场周评

　　【进口铁矿石市场】本周铁矿石市场表现各异，平台以2天成交15单153万吨成功拉涨指数，但现货市场却与此截然相反，表现异常清淡，且价格一路走低，截止周末，山东地区PB粉实际价格在760元/吨左右，与周初相比降幅达40元/吨。同时，期货市场周末跳水，期螺、矿石皆以低收落幕。本周澳洲三大矿山相继公布一季度矿山运行状况，据资料显示，三大矿山产量及发运量同比均不同程度上涨，其中尤以FMG增量明显，产量、发运量分别同比增长57.6%、55.9%。矿山产能扩建效果逐步显现，供求关系明显改善。因目前港口库存及后期港口到货量压力仍然较大，预计下周市场弱势下行。

　　【本周港口现货成交】本周港口现货成交情况，以山东港口61%PB粉成交为例：14日成交价790元，17日成交价770元，18日成交价760元。北方港口以62.5%PB块为例：14日成交价935元。17日成交价915元。

　　本周末部分进口铁矿石价格行情：（4.11-4.18）。

　　【铁矿石指数方面】：

　　本周CSI指数17日，CSI62% $112.6；10日CSI62% $113.1，较10日降0.5。

　　本周Platts指数17日，Platts62% $116.25；10日Platts62% $118，较10日降1.75。

　　本周TSI指数17日，TSI62% $ 116.5；10日TSI62% $119.1，较10日降2.6。

　　本周MB指数17日，MB62% $ 117.16；10日MB62% $118.73，较10日降1.57。

　　【铁矿石平台方面】：

　　本周国内外两大平台共成交17笔，其中北矿所成交2笔，globalORE成交15笔。14日，北矿所成交17万吨5月到港61%PB粉，成交价格116.5美元/吨。16日，globalORE成交五单5月船期62%澳粉，价格分别为指数+1.2、指数+1.2、指数+1.2、指数+1.3、116.3。17日，globalORE成交一：17万吨5月到港62%PB粉，价格为116.5美元/吨。globalORE成交二：9万吨5月份到港62%MNP，116.5美元/吨。globalORE成交三：17万吨5月到港62%PB粉，价格为117.5美元/吨。globalORE成交四：10万吨5月份到港62%MNP，117美元/吨。globalORE成交五：8万吨5月份到港62%MNP，5月普氏指数均价+1.5。globalORE成交六：9万吨5月份到港62%MNP，5月普氏指数均价+1.5。globalORE成交七：10万吨5月份到港62%MNP，5月普氏指数均价+1.5。globalORE成交八：8万吨5月份到港62%MNP，5月普氏指数均价+1.5。globalORE成交九：9万吨5月份到港62%MNP，5月普氏指数均价+1.6。globalORE成交十：12万吨5月到港62%PB粉，价格为116.8美元/吨。18日，北矿所成交17万吨62%PB粉，成交价格指数+1.6。

　　【铁矿石掉期方面】：

　　17日SGX 14/4月结算价$116.25；10日4月结算价$117.13，较10日降0.88。

　　17日SGX 14/5月结算价$113.83；10日5月结算价$115.88，较10日降2.05。

　　17日SGX 14/6月结算价$112.5；10日6月结算价$114.5，较10日降2。

　　【铁矿石港口库存方面】:

　　据联合金属网4月18日统计，本周全国34个港口铁矿石库存10726万吨，较上周下降44万吨。其中澳矿4619万吨，巴西矿2133万吨，南非矿512万吨，贸易矿3763万吨。

　　本周各个港口发运情况均较为理想，也在一定程度上促成港口库存出现小幅下降的局面，不过由于澳洲矿山发货量稳步增加，后期港口到货量压力仍然较大。并且在4月上涨过程中，各大贸易商铁矿量相对充足，后期消化压力仍然较大。再加之今天期货方面表现疲软，后期上涨压力较大，预计pb粉港口现货价格在760-775元/吨左右徘徊，期货价格再115-117之间，后期关注粗钢产量以及钢材消化情况，钢厂盈利情况。

　　【铁矿石发货、到货量统计】

　　4月17-24日中国15个港口预计铁矿石到港量为1753万吨；其中青岛港预计到港254万吨；天津港预计到港213万吨；预计4月17-24日澳大利亚3个港口铁矿石出港货量为1403万吨；其中力拓预计出货量为755万吨；丹皮尔港出港货量为379万吨；预计4月17-24日巴西5个主要港口铁矿石出港货量为916万吨；其中Vale预计出货量为841万吨；图巴朗港总作业量为213万吨。

　　【国内铁矿石市场】本周国产矿市场以平稳收官，市场整体表现较为沉闷，目前重要地区多数大矿承压抗价多以维持大客户及稳定长协渠道，对于价格层面操作相当谨慎，中小矿山及贸易商对市场多持观望态度。其中唐山地区：66%酸粉湿不含税价格740-750元/吨，迁安66%干基含税980-900元/吨，邯邢地区66%碱粉干基不含税945元/吨；华东地区：鲁中矿业 64%碱干基含税1000元/吨，枣庄65%湿基不含税730-740元/吨，霍邱65%磁铁粉干基含税920-930元/吨，繁昌65%干基含税960-980元/吨。中南：大冶63%干基含税840-860元/吨，河源64%干基含税770-790元/吨，怀集800-810元/吨。总体来说，国产矿供需的压力始终是制约市场的高压线，下游钢材市场需求阶段性放缓，致使国产矿粉的持续上涨缺乏支撑维稳尚可。周末，钢材期、现货市场趋冷出现下滑，预计下周国产矿市场维持弱稳局面，难有上行契机。

　　华北地区精粉市场持稳运行。进口矿石市场，钢材市场本周一直处于震荡中，钢厂对用量较小的国产矿采购政策维持不变，市场以小量成交为主，成交价格维持稳定。周三邯邢矿业小幅上调其精粉出厂价格，但因当时并无市场利好消息，此次调整并未对市场产生影响。市场主流成交价格稳定，邯邢地区64碱790-800，保定涞源66酸760左右，山西忻州65酸710-720为主，太原低钛750-760偏低位。预计短期市场仍以稳定为主，难有较大波动。

　　本周东北地区铁精粉市场维持稳定，上周价格少量上调并未见很好的市场成交，大矿出货稳定，成交尚可，有部分选厂开始降低开工率，以减少低迷市场造成的冲击。个别选厂停工观望，钢厂的采购实施随采随用保留少量库存的策略。钢坯的连续走低对市场预期造成了一定影响，悲观气氛渐浓。目前主流市场报价66湿不含税：辽西地区655-680；辽东地区65湿不含税：670-690。

　　全国重点地区铁矿石市场价格一周汇总（4.14-4.18）。

　　重

　　【国际海运市场】本周波罗的海国际干散指数较10日跌99点，至930点，海岬型船下降274点，至1591点；巴拿马型船涨25点，至812点；超灵便型船跌28点，至908点；国际船运报价：巴西至中国航线海运费报18.185美元/吨,较10日跌1.138美元/吨;西澳至中国航线海运费报7.295美元/吨,较10日跌0.873美元/吨；印度航线海运费报14.91美元/吨,较10日跌0.04美元/吨。本周国际海运市场继续弱势运行，海岬型船和超灵便型船继续走跌，周后期巴拿马型船运价指数呈现止跌反弹态势。海岬型船继续疲弱，运费连续走低，澳洲铁矿石有船运成交，但租船情况不多，巴西货盘较少，更多运力集中在太平洋市场，租家不断打压价格。澳洲至中国5月初的船期成交运价仅在7美元/吨左右。巴拿马型船受南美谷物增加影响，成交价也略有上行，整体支撑力度不足，上涨势头稳步缓慢。超灵便型船继续小跌，整体货盘较少，需求疲软，运力相对集中，运价受到打压。目前市场谨慎观望居多，市场表现不明朗，短期内国际干散货运市场继续偏弱运行。