如何估算矿山企业流动资金

　　流动资金是企业维持生产正常运营所需的周转资金，是企业进行生产和经营活动的必要条件。它用于购买辅助材料、燃料、动力、备品备件、低值易耗品、半成品等，形成生产储备，然后投入生产，通过销售产品回收货币。流动资金就是这样由生产领域进入流通领域，又从流通领域回到生产领域，反复循环，不断周转。企业流动资金在企业停止生产经营时可以全部收回，所以流动资金放在现金流量表中最后一年回收。

　　流动资金的估算方法有两种，一是扩大指标估算法，即参照同类矿山企业流动资金占固定资产投资、销售收入、总成本费用的比率来估算；二是分项详细估算法，即按流动资产与流动负债的差额分项详细估算。

　　（一）扩大指标估算法（1）按固定资产资金率计算流动资金额=固定资产投资额×固定资产资金率固定资产资金率，即流动资金占用额与固定资产投资额的比值。

　　（2）按销售收入资金率计算流动资金额=年销售收入总额×销售收入资金率销售收入资金率，即流动资金占用额与产品销售收入之比值。

　　（3）按总成本费用资金率计算流动资金额=年总成本费用×总成本费用资金率总成本费用资金率，即流动资金占用额与总成本费用的比值。

　　固定资产资金率、销售收入资金率、总成本费用资金率估算参考指标见表十二：

　　（二）分项详细估算法对拟建（新建）、在建矿山项目，其矿产资源开发利用方案或（预）可行性研究报告或矿山初步设计中的流动资金额一般采用分项详细估算法估算，矿业权评估可以采用矿产资源开发利用方案或（预）可行性研究报告或矿山初步设计数据。

　　按流动资金构成，分项详细估算公式如下：

　　流动资金=流动资产－流动负债流动资产=应收账款+存货+现金流动负债=应付账款流动资金和流动负债各项目的计算公式如下：

　　应收账款=年经营成本÷周转次数周转次数=360÷最低周转天数最低周转天数按实际情况并考虑保险系数分项确定。

　　存货=外购材料、燃料+在产品+产成品外购材料、燃料应分项计算，其计算公式为：

　　外购材料、燃料=年外购材料、燃料费用÷周转次数在产品=（年外购材料、燃料及动力+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）÷周转次数产成品=年经营成本÷周转次数现金=（年工资及福利费+年其他费用）÷周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+财务费用+营业费用－工资及福利费－折旧费－维简费－摊销费－修理费－利息支出综合上述两式，现金可按下式计算：

　　现金=（年经营成本－年外购直接材料费－年修理费）÷周转次数应付账款=年外购材料、燃料、动力÷周转次数常用流动资金估算参数见表十三：

　　矿业权评估中，统一按流动资金总额的70%为银行贷款（六个月至一年期短期贷款）， 流动资金总额的30%为自有资金。

　　矿业权评估中，流动资金在生产期按生产负荷分段投入。

　　例如：某矿评估设定2007年7月生产达产，则评估时应在2007年(7月)投入全部流动资金(达产负荷100%)而不是50%；又例，某矿评估设定2008年开始进入试生产，2008年生产负荷50%、2009年生产负荷75%，2010年开始达产，则评估时应在2008年投入50%的流动资金，2009年投入25%的流动资金(追加25%的流动资金、2009年占用75%流动资金)，2010年再投入25%的流动资金(追加余下的25%流动资金、2010年占用全部流动资金)。